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10 julio 2014 4 10 /07 /julio /2014 20:14

Global tax dodgers exposed

Canadians have $170B stashed in top 12 global tax havens ...

o.canada.com/news/national/0511-tax-havens

 

A pesar de estrictos controles, sigue la fuga de capitales canadienses.

A pesar de estrictos controles, sigue la fuga de capitales canadienses.

Los canadienses que pueden permitírselo utilizan cada vez más los paraísos fiscales tanto legales como ilegales a fin de no pagar impuestos, pese a los esfuerzos de Ottawa por reducir esta práctica. Esto fue lo que reveló un nuevo documento presentado por un organismo de control de la evasión fiscal, informó la cadena de Radio Canada International.

Un paraíso fiscal es una jurisdicción o Estado que ofrece a individuos y empresas no residentes, pero que se domicilien en éste para fines legales, la ventaja de no pagar impuestos.

La organización Canadians for Tax Fairness, Canadienses por una equidad fiscal, informó en mayo de 2014 que nuevos datos muestran que empresas e individuos canadienses sacaron del país unos 170.000 millones de dólares el año 2013 (el año pasado) hacia 10 paraísos fiscales, un aumento de 15. 000 millones con respecto al año anterior.

Los datos muestran que el dinero canadiense está siendo enviado hacia paraísos fiscales a un ritmo más rápido que la inversión en los países que no ofrecen un paraíso fiscal.

La suma de 170.000 millones de dólares es con seguridad inferior a la cantidad de dinero que realmente sale del país para evitar pagar impuestos, dice Dennis Howlett, director ejecutivo de Canadienses por una equidad fiscal. Esto porque el Departamento de Estadísticas de Canadá ha dejado de contabilizar la cantidad de dinero que los canadiense esconden en las Bahamas, jurisdicción en la que en 2010 los canadienses tenían guardados aproximadamente 14.500 millones de dólares.

Por otro lado, Howlett destacó que estas cifras muestran solamente el flujo de dinero sobre el que se informa. En consecuencia no se registran los movimientos ilegales de dinero.

Canadienses por una equidad fiscal considera que debido a esta fuga de capitales, tanto el gobierno federal como los provinciales están perdiendo cerca de 8.000 millones de dólares en impuestos debido al uso de esos paraísos fiscales,

El gobierno federal canadiense se unió a otras naciones en los esfuerzos para reducir la evasión fiscal y el fraude. Sin embargo, Howlett destaca que el gobierno conservador del primer ministro Stephen Harper se ha dedicado más al ejercicio retórico que a la aplicación de medidas concretas.

Howlett señala que el Departamento de Impuestos de Canadá ha sufrido despidos de personal en los últimos años como parte de los recortes de servicios públicos impuestos por el actual gobierno canadiense.

 

http://www.elcentronews.net/2014/05/10/a-pesar-de-estrictos-controles-sigue-la-fuga-de-capitales-canadienses/

 

 http://www.rcinet.ca/es/2014/05/02/para-no-pagar-impuestos-canadienses-sacaron-del-pais-170-mil-millones-de-dolares-hacia-paraisos-fiscales/

 

http://www.iatj.net/congresses/documents/TaxAvoidanceandEvasioninCanada-F.PizzitelliJ.pdf

http://www.cra-arc.gc.ca/nwsrm/cnvctns/menu-eng.html

 

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Canadians have $170B stashed in top 12 global tax havens

Published: May 10, 2013, Jason Fekete
http://o.canada.com/news/national/0511-tax-havens
OTTAWA — Canadians have stashed a staggering $170 billion in the top 12 global tax havens around the world, says a watchdog group that is calling on the federal government to do more to combat offshore tax evasion.
At the same time, only 44 Canadians were convicted of offshore tax evasion between April 2006 — shortly after the Harper government took office — and March 2012, according to new documents tabled in Parliament, raising new questions about the Conservative government’s record on the file.

Canadians for Tax Fairness, a domestic advocacy group, says new Statistics Canada data show Canadian money socked away in the major tax havens has hit a new record of $170 billion — nearly 10 per cent of Canada’s $1.8 trillion gross domestic product.
The amount of Canadian money parked in the top three tax havens — Barbados ($59 billion), Cayman Islands ($30 billion) and Luxembourg (about $20 billion) — has more than doubled since 2005 to $109 billion, the group calculates.
Holding an offshore account or company is not illegal and doesn’t necessarily indicate wrongdoing as long as the related income is reported. A number of businesses have legitimate reasons for holding offshore assets.

Yet, the watchdog figures that international tax havens are costing the federal and provincial governments at least $7.8 billion annually in lost revenue.
“It’s still a big problem because it’s very hard for the Canadian government to police that because of the secrecy,” said Dennis Howlett, executive director of Canadians for Tax Fairness.
“More and more money is going to offshore.”
The group’s announcement Friday came as documents tabled in the House of Commons show that only 44 Canadian taxpayers were convicted of tax evasion related to money and other offshore assets between April 1, 2006 and March 31, 2012.
The convictions involved $7.7 million in federal taxes evaded, as well as $6.8 million in fines and 337 months in jail. The fines ranged from approximately $12,000 to $1.1 million, according to the documents, with jail sentences ranging from zero to 48 months.

Of the 44 convictions, seven came via trial and 37 from guilty pleas. The documents also show that, during those six years, 11 cases of suspected offshore tax evasion were referred for prosecution but did not go to trial, while five cases saw acquittals or charges withdrawn.
With pressure mounting on Ottawa to crack down on tax cheats, the federal government says it will be provided information on Canadians identified in a massive tax evasion investigation launched by the United Kingdom, United States and Australia.
Revenue Minister Gail Shea says she has secured a commitment from the United Kingdom that any relevant Canadian information stemming from the tax evasion investigation will be shared with Canada.
Shea said her officials have also made formal requests to U.S. and Australian tax authorities to obtain the data.
“We work with our international partners. We have secured a commitment for our international partners to share this list with Canada so that’s a very important step,” Shea said Friday.
“The message is for those who want to participate in international tax evasion that we will find you.”
The minister couldn’t say whether anyone in the department was offered access to the same data last year.

The UK, U.S. and Australia announced an investigation Thursday into offshore trusts and companies — in tax havens such as Singapore, the British Virgin Islands, Cayman Islands and Cook Islands — that were used to “conceal assets by wealthy individuals and companies.”
Governments in the three countries obtained more than two million documents on thousands of people worldwide that identify the owners of the offshore entities, as well as the accountants, lawyers and other advisers who helped establish them.
The investigation by the three countries covers information that is believed to include much of the same data obtained by the International Consortium of Investigative Journalists (ICIJ), including the CBC.

The leak of information obtained by the investigative journalism group identified approximately 130,000 people worldwide, including what’s believed to be about 450 Canadians, with accounts in offshore tax havens.
Shea announced this week the Canada Revenue Agency will create a new “SWAT team” of six to 10 CRA officials to track down tax cheats, part of a $30-million investment over the next five years to crack down on Canadians with accounts hidden in offshore tax havens.
Howlett with Canadians for Tax Fairness said the small team of CRA officials is “hardly enough” to deal with potentially hundreds of Canadian files of offshore tax evasion included in the international investigation.
“Even the recent (government) measures still aren’t bringing them up to speed. They’re still trying to play catch-up to the UK, Australia and the United States,” Howlett said.

 

Canadians have $170B stashed in top 12 global tax havens ...


 

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Great Seal of the United States.Great Seal of the United States.

La Ley del Cumplimiento Fiscal de EEUU

La Ley del Cumplimiento Fiscal relativa a Cuentas en el Extranjero (FATCA Foreign Account Tax Compliance Act) fue promulgada en los Estados Unidos en marzo del 2010. Su intención es prevenir que los contribuyentes utilicen cuentas financieras fuera de los EEUU. con el fin de evadir impuestos.
De acuerdo con FATCA, y en algunos países, con regulaciones locales vinculadas a FATCA, se requerirá a las instituciones financieras reportar, anualmente, ciertas cuentas que contribuyentes estadounidenses mantengan fuera de los EEUU. Estos reportes serán puestos a disposición del Servicio de Impuestos Internos de los EEUU (IRS,  Internal Revenue Service), ya sea directamente, o a través de organismos de regulación locales.
Las instituciones financieras que no cumplan con las regulaciones de FATCA serán sujetas a un impuesto de retención del 30%, aplicable sobre diversos tipos de pagos con origen en los EE.UU. destinados a sus clientes. Adicionalmente, aquellos países que emitan regulaciones alineadas con FATCA, observarán su cumplimiento a través de sus propios organismos de regulación.

http://en.wikipedia.org/wiki/Foreign_Account_Tax_Compliance_Act

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México: fuga de capitales a "paraísos fiscales"

La situación financiera de México podría considerarse la "tormenta perfecta" si el gobierno federal continua con su actual política hacendaria.

Billete de México fuga a bancos en Nevada, Delaware, Canadá y Panamá

 

23 de abril de 2014 El Sol de Tijuana
http://www.oem.com.mx/elsoldetijuana/notas/n3367873.htm
Tijuana.- La caída del 5 por ciento en la recaudación tributaria del país en lo que va del año, podría tener como destino los paraísos fiscales de estados de excepción como Nevada y Delaware en la unión americana o países como Canadá y Panamá, donde no surte ningún efecto la reforma fiscal de México ni la Ley Fatca o de lavado de dinero de Estados Unidos.

Empresarios locales aseguran que ya operan bancos canadienses en San Diego con matriz en Canadá, para el reclutamiento de capitales de grandes empresas y hombres de negocios bajo la garantía de dar secrecía a sus cuentas y la seguridad a sus fortunas.

El presidente de la Asociación de Casa Cambistas de esta frontera, Carlos Leos Martínez, aseguró que adicional a lo que podría ser fuga de capitales hacia paraísos fiscales, a 16 meses de la reforma fiscal, el gobierno federal ha caído en el subejercicio del gasto público, lo que ha derivado en una mayor tasa de desempleo, arriba del 5 por ciento.

La situación financiera del país podría considerarse la "tormenta perfecta" si el gobierno federal continua con su actual política hacendaria o "apretón fiscal", lo que ha derivado en la caída importante de la recaudación y de las ventas a nivel nacional. "Para salir del bache, el gobierno de cualquier orden tendrá que endeudarse para salir adelante en sus compromisos, por lo pronto hay algunos municipios y estados que vienen arrastrando incrementos de su deuda hasta en 400 por ciento, y no les va quedar otra que seguir endeudándose", expresó Leos.

Por su parte, el empresario tijuanense Salvador Kayachanian advirtió la presencia de operadores financieros de Scotia Private Client Group, del Scotia Capital Inc, institución crediticia con matriz en Canadá que, desde San Diego, están realizando transferencias hacia su país, en donde están recibiendo capitales fugaces de esta región.

"No hay mayor trámite que realizar los depósitos y recibir a cambio una tarjeta de débito y una chequera, y por supuesto que garantizan la secrecía de tu estado de cuenta y la seguridad que tu dinero estará bien custodiado, es lo que ofrecen", aseguró.

Hoy en día, comentó Kayachanian, la gente en México tiene muy poca credibilidad en la banca, pues esta se ha convertido en una extensión del gobierno federal, al darle detalle de cada depósito que realizas o los movimientos financieros que a veces de manera ordinaria tienes que hacer por el mejoramiento de tu empresa.

El gobierno federal nos ve a todos como "lava-dólares", pero no se da cuenta que diariamente hay una inestabilidad en el peso con respecto al dólar, lo que no permite la confianza de ningún inversionista. "La banca debe ser secreta y autónoma, pero ahora el gobierno tiene una gran influencia en ella, y la está lastimando también, pues no está dando la oportunidad a los buenos inversionistas, ni a la gente para que invierta sus ahorros".

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http://www.oem.com.mx/elsoldetijuana/notas/n3367873.htm

 

 

Free trade zone & Tax Haven World Map

World map with Free trade zone and tax Haven

http://www.wrsc.org/attach_image/free-trade-zone-tax-haven-world-map

 

EXEMPLES ON CAPITAL FLIGHT

 

In 1995, the International Monetary Fund (IMF) estimated that capital flight amounted to roughly half of the outstanding foreign debt of the most heavily indebted countries of the world.

Capital flight was seen in some Asian and Latin American markets in the 1990s. The Argentine economic crisis of 2001 was in part the result of massive capital flight, induced by fears that Argentina would default on its external debt (the situation was made worse by the fact that Argentina had an artificially low fixed exchange rate and was dependent on large levels of reserve currency). This was also seen in Venezuela in the early 1980s with one year's total export income leaving through illegal capital flight.

In the last quarter of the 20th century, capital flight was observed from countries that offer low or negative real interest rate (like Russia and Argentina) to countries that offer higher real interest rate (like the People's Republic of China).

A 2006 article in The Washington Post gave several examples of private capital leaving France in response to the country's wealth tax. The article also stated, "Eric Pinchet, author of a French tax guide, estimates the wealth tax earns the government about $2.6 billion a year but has cost the country more than $125 billion in capital flight since 1998."[2]

A 2008 paper published by Global Financial Integrity estimated capital flight, also called illicit financial flows to be "out of developing countries are some $850 billion to $1 trillion a year."[3]

A 2009 article in The Times reported that hundreds of wealthy financiers and entrepreneurs had recently fled the United Kingdom in response to recent tax increases, and had relocated in low tax destinations such as Jersey, Guernsey, the Isle of Man, and the British Virgin Islands.[4]

In May 2012 the scale of Greek capital flight in the wake of the first "undecided" legislative election was estimated at €4 billion a week[5] and later that month the Spanish Central Bank revealed €97 billion in capital flight from the Spanish economy for the first quarter of 2012.[6]

Ultimately, the most benefited from capital flight are multinational banks.

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http://en.wikipedia.org/wiki/Capital_flight

http://en.wikipedia.org/wiki/Capital_flight

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Capital flight in economics, occurs when assets or money rapidly flow out of a country, due to an event of economic consequence. Such events could be an increase in taxes on capital or capital holders or the government of the country defaulting on its debt that disturbs investors and causes them to lower their valuation of the assets in that country, or otherwise to lose confidence in its economic strength.

This leads to a disappearance of wealth, and is usually accompanied by a sharp drop in the exchange rate of the affected country - depreciation in a variable exchange rate regime, or a forced devaluation in a fixed exchange rate regime.

This fall is particularly damaging when the capital belongs to the people of the affected country, because not only are the citizens now burdened by the loss of faith in the economy and devaluation of their currency, but probably also their assets have lost much of their nominal value. This leads to dramatic decreases in the purchasing power of the country's assets and makes it increasingly expensive to import goods.


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Tax Havens and Offshore Wealth

Tax Havens and Offshore Wealth

A massive leak of financial data to media outlets around the globe has spurred a series of investigations into offshore banking and tax havens. Documents detailing secret accounts were leaked to the Washington, D.C.-based International Consortium of Investigative Journalists. The non-profit group granted 38 media organizations access to the database. Corporate moguls, property tycoons, lawyers and politicians are under scrutiny in the international investigation. There are legitimate uses for offshore companies and trusts. We do not intend to suggest or imply that any persons, companies or other entities included in the Offshore Leaks Database have broken the law or otherwise acted improperly.

http://www.offshorenet.com/us-corporations-offshore-tax-havens/

 

 


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  • Biólogo desde hace más de treinta años, desde la época en que aún los biólogos no eran empleados de los abogados ambientalistas. Actualmente preocupado …alarmado en realidad, por el LESIVO TRATADO DE(DES)INTEGRACIÓN ENERGÉTICA CON BRASIL
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